Russian English

Финансовые рынки: повышение сложности, поддержание устойчивости

3–5 июля 2023, Санкт-Петербург

Программа


03 июля

05:00—09:00

Регистрация

09:00—10:00

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Открытие
Выступление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной

10:00—11:30

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Пленарная сессия:
Как регулирование влияет на устойчивость финансовой системы и экономический рост

Модератор – Эльвира Набиуллина, Председатель Банка России

С момента начала последнего финансового кризиса прошло 10 лет. Во время кризиса ...
Модератор – Эльвира Набиуллина, Председатель Банка России

С момента начала последнего финансового кризиса прошло 10 лет. Во время кризиса во многих странах остро встали проблемы поддержки и санации банковской и в целом финансовой системы. Как следствие, регуляторы всего мира приняли решение о том, что нужно менять подходы к регулированию и оздоровлению: был разработан Базель III, новые подходы к регулированию финансовых институтов и рынков, финансовой инфраструктуры. Для центральных банков и регуляторов финансовая стабильность стала приоритетом №1. Каковы итоги этого процесса? Где мы сейчас? Какое влияние эта политика оказала и будет оказывать на экономический рост и финансовую стабильность?

11:30—12:00

Кофе-брейк

12:00—13:30

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Панельная сессия I:
Родовые травмы и приобретенные болезни российской банковской системы: на пути к выздоровлению
На панельной сессии будут обсуждаться современные тенденции и перспективы развития российского банковского сектора. Многое из того, что сейчас с ба...
На панельной сессии будут обсуждаться современные тенденции и перспективы развития российского банковского сектора. Многое из того, что сейчас с банками происходит, имеет исторические корни, связанные с особенностями зарождения и становления нашей банковской системы. Появляются для банковского сектора и новые вызовы, однако в целом налицо тенденция к его консолидации и оздоровлению. Объяснить прошлое, осмыслить настоящее и заглянуть в будущее банковского сектора – таковы задачи участников панели.

13:30—15:00

Рестораны для участников Конгресса (Конногвардейский бульвар, д.4)
Обед

15:00—16:30

КС 1.1: Российская экономика: в поисках устойчивого роста Общеизвестно, что наибольшее влияние на экономическую динамику оказывают быстрорастущие компании – «газели». Существуют ли такие компании в России?...
Общеизвестно, что наибольшее влияние на экономическую динамику оказывают быстрорастущие компании – «газели». Существуют ли такие компании в России? Как помочь им выжить в сложившейся институциональной среде? Это часть вопросов, которые будут обсуждаться на круглом столе с участием представителей бизнеса, регулятора и экспертов.

15:00—16:30

КС 1.2: Модернизация банковского надзора: первые результаты Предпосылки реформы банковского надзора сформировались объективно: банковский сектор и рынок банковских услуг изменяется, прежде всего, в плане раз...
Предпосылки реформы банковского надзора сформировались объективно: банковский сектор и рынок банковских услуг изменяется, прежде всего, в плане развития финансовых технологий, финансовых продуктов и услуг, скорости ведения операций, роста конкуренции. Современные вызовы в области обеспечения устойчивого развития банковского сектора требуют содержательного изменения надзорного процесса, повышения его качества, управляемости и оперативности.
Существовавшая достаточно длительный период территориально распределенная модель надзора с существенными региональными отличиями, «многоуровневым» принятием решений перестала отвечать современным требованиям. Потребовалась централизация банковского надзора – формирование единой надзорной вертикали.
Для того чтобы надзор способствовал устойчивому развитию банковского сектора, он должен стать проактивным и риск-ориентированным, способным к диалогу с бизнесом, к работе в консультативном режиме.
Реформирование надзора потребовало разработки и внедрения Стандартов надзорной деятельности, содержащих базовые положения - основные принципы и методы осуществления риск-ориентированного надзора, и специальные нормы – в частности, подходы к анализу бизнес-моделей кредитных организаций. Одним из основных элементов надзорного процесса станет применение стресс-тестов при оценке устойчивости кредитных организаций. Другим важным направлением станет развитие надзора на консолидированной основе и синхронизация надзорных мероприятий для участников разных сегментов финансового рынка (использование преимущества мегарегулирования участников финансового рынка Банком России). В этой связи ключевыми будут мероприятия, направленные на повышение качества данных, получаемых от кредитных организаций.
Одним из новых элементов надзорного механизма стала Служба анализа рисков. Наращивание компетенции в Службе анализа рисков по анализу рисков кредитных и некредитных финансовых организаций на регулярной поточной основе позволяет идентифицировать возникающие риски в режиме реального времени.

15:00—16:30

КС 1.3: Единый финансовый рынок ЕАЭС: параметры развития Вступление в силу с 1 января 2015 года Договора о Евразийском экономическом союзе ознаменовало собой переход к качественно новой стадии экономическ...
Вступление в силу с 1 января 2015 года Договора о Евразийском экономическом союзе ознаменовало собой переход к качественно новой стадии экономической интеграции на постсоветском пространстве последовательному построению экономического союза. Особенностью этого этапа интеграционного строительства является реализация принципа «четырех свобод» - свободы движения капитала, услуг, товаров и рабочей силы. Это можно достичь путем выявления и последующего устранения барьеров и ограничений в рамках общего экономического пространства. Ключевой элемент данной работы – совместное продвижение в деле создания общих секторальных рынков (нефти, газа, электроэнергии, транспорта и конечно же – общего финансового рынка). Можно сказать даже больше: без успешного формирования и запуска общего финансового рынка вряд ли в полную силу заработают и другие отраслевые общие рынки – ведь финансы являются кровеносной системой всего экономического организма ЕАЭС.
О важности задачи построения общего финансового рынка свидетельствует пристальное внимание руководителей государств ЕАЭС к проблематике финансовой интеграции и их поручение от декабря 2016 года финансовым регуляторам и ЕЭК разработать концепцию формирования общего финансового рынка. Она будет призвана ответить на ключевые вопросы: как быстро мы будем сообща двигаться к цели построения ОФР, какие основные вехи на этом пути? В какой степени для этого нужна гармонизация регулятивных систем? Есть ли основания для разноскоростного встраивания различных национальных сегментов финансового рынка в ОФР?
В этом контексте наиболее релевантными вопросами для обсуждения представляются следующие:
- Будущая архитектура общего финансового рынка Евразийского экономического союза: что нас ждет в 2025 году;
- Гармонизация законодательства в финансовой сфере: к чему мы движемся;
- Единое биржевое пространство: ключевые элементы;
- Надзор за деятельностью участников общего финансового рынка: что нам необходимо;
- Трансграничные аспекты защиты прав потребителей финансовых услуг на пространстве Евразийского экономического союза.

15:00—16:30

КС 1.4: Цифровая трансформация финансовой отрасли: вызовы
и перспективы
 Влияние технологий на все сферы экономики постоянно усиливается. Для финансового рынка развитие цифровых технологий формирует один из основных вызо...
Влияние технологий на все сферы экономики постоянно усиливается. Для финансового рынка развитие цифровых технологий формирует один из основных вызовов на ближайшие несколько лет.
Роль государства в цифровой трансформации состоит в создании условий, которые позволят быстро и эффективно внедрять инновационные технологии как в финансовом, так и в нефинансовом секторе экономики, обеспечив при этом высокий уровень доверия и безопасности к таким технологиям со стороны граждан и организаций.
Вопросы для обсуждения:
• Основные технологические тренды и вызовы цифровой экономики;
• Развитие конкуренции на финансовом рынке за счет внедрения новых технологий, развитие финтех-экосистем;
• Приоритеты Банка России в сфере развития финансовых технологий на 2023-2020 гг.;
• Проекты по созданию цифровой финансовой инфраструктуры;
• Регулятивная площадка Банка России.

16:30—17:00

Кофе-брейк

17:00—18:30

КС 2.1: Превентивный надзор: внутренние процедуры оценки достаточности капитала и стресс-тестирования Вопросы капитализации, обеспечения адекватного покрытия принимаемых банками рисков – в центре внимания банковского надзора. Внедрение в надзорный п...
Вопросы капитализации, обеспечения адекватного покрытия принимаемых банками рисков – в центре внимания банковского надзора. Внедрение в надзорный процесс оценки качества внутренних процедур оценки достаточности капитала банка (ВПОДК) – основная регулятивная новация последнего года. Регулятор ставит перед банками задачу правильно оценить собственный риск-аппетит и то, насколько адекватна этому аппетиту система риск-менеджмента в кредитной организации. В рамках этого процесса большая роль отводится организации стресс-тестирования в банках и реального учета результатов стресс-тестов в бизнес-планировании.
Вопросы, возникающие у банков в связи c проведением ВПОДК, затрагивают наличие необходимых данных, частоту проведения оценки. Эти темы будут предметом обсуждения на данной панели.

17:00—18:30

КС 2.2: Человеческий капитал в финансовом секторе: вызовы, стратегии, ценности Основные вызовы, стоящие перед компаниями, их связь со стратегией и HR:
• стратегия компании и HR-стратегия: взгляд в будущее;
• новые прак...
Основные вызовы, стоящие перед компаниями, их связь со стратегией и HR:
• стратегия компании и HR-стратегия: взгляд в будущее;
• новые практики и технологии, используемые компаниями;
• роль CEO и команды ключевых руководителей;
• тренды в HR-приоритетах компаний (презентация исследований);
• обсуждение кейсов.

17:00—18:30

КС 2.3: Воздействие низкой инфляции на экономику В 2017 году завершился процесс дезинфляции, теперь цель ДКП – закрепить инфляцию вблизи 4%. Достижение данной цели требует решения ряда задач, кото...
В 2017 году завершился процесс дезинфляции, теперь цель ДКП – закрепить инфляцию вблизи 4%. Достижение данной цели требует решения ряда задач, которые предлагаем обсудить в рамках круглого стола:
• Снижение инфляционных ожиданий, уменьшение их чувствительности к краткосрочным колебаниям цен: каналы влияния инфляционных ожиданий на цены, оценки их вклада в инфляцию, меры по снижению инфляционных ожиданий, в том числе коммуникационная политика;
• Снижение влияния немонетарных факторов на динамику цен: определение перечня проблем, построение диалога с органами власти, в том числе на региональном уровне;
• Оптимальная комбинация денежно-кредитной и бюджетной политики: следование режиму таргетирования инфляции и бюджетным правилам, повышение эффективности бюджетных расходов, подход к индексации регулируемых цен и тарифов;
• Восстановление потребительского спроса, не опережающее возможности экономики: постепенный переход от жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

17:00—18:30

КС 2.4: Горящие тренды кибербезопасности Интернет и новые технологии предоставляют людям невероятные возможности по работе с информацией, однако одновременно с этим мы сталкиваемся с серье...
Интернет и новые технологии предоставляют людям невероятные возможности по работе с информацией, однако одновременно с этим мы сталкиваемся с серьезным вызовом времени – как защитить ценную для нас информацию от киберпреступников? В настоящее время вопросы информационной безопасности становятся как никогда актуальными. Интерес преступников к счетам и ценной информации усиливается с каждым днём — вместе с ним растёт количество и разнообразие компьютерных атак: за последние три года число киберпреступлений резко возросло. В большинстве случаев основной удар приходится именно на участников кредитно-финансовой сферы, в частности банки.
Естественно, что перед лицом такой серьезной угрозы банковское сообщество объединяет свои силы, но как оптимизировать своим ресурсы, чтобы быть максимально эффективными (в данном случае защищенными)?
Какие меры предпринять, чтобы предсказать следующий шаг киберпреступников?
Как лучше организовать совместные усилия по борьбе с динамично развивающейся индустрией киберпреступников?
Как организовать совместную работу, чтобы быть «проактивными»?
Эти и другие злободневные вопросы обсудят участники круглого стола.

19:00—22:00

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Прием от имени Банка России
05 июля

09:00—10:30

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Панельная сессия II:
Конкуренция на финансовом рынке: препятствия и решения
 Конкуренция на рынке финансовых услуг выступает в качестве драйвера экономического роста и двигателя технологического прогресса. Монополизация лока...
Конкуренция на рынке финансовых услуг выступает в качестве драйвера экономического роста и двигателя технологического прогресса. Монополизация локальных рынков финансовых услуг и неравномерность регионального развития приводят к искажению рыночных стимулов, уменьшению доступности услуг для потребителей и формированию непрозрачного ценообразования на финансовом рынке.
Лидерство в инновациях и лидерство в ценах – благо для конкуренции или инструментарий доминирующих субъектов финансового рынка?
Новые технологии и бизнес-модели – возможность для развития конкуренции в интересах потребителей или угроза регулятивного арбитража? Способствуют ли они ослаблению географических и секторальных барьеров и равномерному развитию финансового рынка России?

10:30—11:30

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Выступление ключевого спикера

11:30—12:00

Кофе-брейк

12:00—13:30

Президентская библиотека,
Зал пленарных заседаний (2-й этаж)
Панельная сессия III:
Три стратегии развития: финансовый рынок, информационные технологии, финансовая доступность
 Эффективно функционирующий финансовый рынок является неотъемлемым фактором экономического и социального развития страны. В этой связи развитие фина...
Эффективно функционирующий финансовый рынок является неотъемлемым фактором экономического и социального развития страны. В этой связи развитие финансового рынка Российской Федерации является одной из приоритетных целей деятельности Банка России. Впервые мегарегулятор обнародовал свой стратегический взгляд на будущее финансового рынка, сформулировав Основные направления развития финансового рынка на период 2016-2023 гг., основываясь на принципах единства и взаимосвязи всех его секторов. Оценивая достигнутые результаты, какова будет стратегия Банка России на следующий трехлетний период?
Отдельного внимания заслуживают бурно развивающиеся, входящие в повседневную жизнь информационные финансовые технологии, радикально меняющие ландшафт и структуру финансового рынка, предпочтения потребителей финансовых услуг. Как регулятор должен ответить на вызов новых технологий с целью развития конкуренции, защиты прав потребителей, повышения доступности, прозрачности, уровня доверия и инвестиционной привлекательности отечественного финансового рынка?
Одним из решений вышеуказанных задач является реализация разработанных Банком России стратегических документов, в том числе Стратегии повышения финансовой доступности в России на период 2023-2020 гг., которая содержит описание текущего состояния финансовой доступности и мер по ее повышению, а также включает ключевые целевые показатели эффективности мероприятий. Стратегия в первую очередь направлена на достижение таких целей, как повышение уровня доступности и качества финансовых услуг для потребителей финансовых услуг на отдаленных, малонаселенных или труднодоступных территориях, субъектов МСП и групп населения с ограниченным доступом к финансовым услугам, а также повышение скорости и качества доступа к финансовым услугам для с использованием возможностей цифровых финансовых услуг.

13:30—14:45

Рестораны для участников Конгресса (Конногвардейский бульвар, д.4)
Обед

14:45—16:15

КС 3.1: Цифровые финансовые активы: развитие и регулирование Подходы к регулированию в сфере цифровых финансовых активов, в том числе цифровых валют, смарт-контрактов, ICO. Элементы цифровой финансовой экосис...
Подходы к регулированию в сфере цифровых финансовых активов, в том числе цифровых валют, смарт-контрактов, ICO. Элементы цифровой финансовой экосистемы.
Главной дилеммой регуляторов и участников рынка становится поиск баланса между минимизацией рисков и поддержкой развития инновационных финансовых технологий.
Вопросы для обсуждения:
• Мировые тренды в сфере криптовалют и ICO (Initial Сoin Offering);
• Рынок ICO: участники, регулирование, риски;
• Элементы цифровой финансовой экосистемы;
• Применение технологии распределенных реестров на финансовом рынке;
• Новые технологии для платежного пространства.

14:45—16:15

КС 3.2: Добросовестная конкуренция на финансовом рынке: практика борьбы с нелегальными участниками Присутствие на рынке недобросовестной конкуренции делает такой рынок непрозрачным, не позволяет ему динамично развиваться за счет привлечения частн...
Присутствие на рынке недобросовестной конкуренции делает такой рынок непрозрачным, не позволяет ему динамично развиваться за счет привлечения частных и институциональных инвесторов. В конечном счете это влияет на экономику страны в целом. Теневой финансовый рынок нарушает конкурентную среду, удорожая услуги легальных игроков рынка. Отсутствие лицензии/аккредитации/специального статуса у участников финансового рынка не только нарушает права потребителей, выводя из правого поля высокорискованную деятельность, но и заранее ставит добросовестных участников рынка в неравные конкурентные условия. Кроме того, нелегальные участники рынка уничтожают доверие населения и к добросовестным участникам, рынку в целом. Этот аспект может нивелировать усилия регулятора и участников рынка по созданию качественной репутации отечественного финансового рынка.
• Какие практические наработки в выявлении и пресечении деятельности мошенников могут быть использованы и регулятором, и профучастниками?
• Каков реальный масштаб потерь легальных игроков финансового рынка из-за деятельности мошенников?
• Как участникам рынка совместно с регулятором противодействовать недобросовестному поведению на финансовом рынке?
• Могут ли нормативные изменения в финансовой сфере сделать работу мошенников экономически невыгодной?
• Есть ли возможность вытеснения нелегалов с рынка за счет качественных изменений в работе профучастников, рынка в целом?

14:45—16:15

КС 3.3: Пропорциональное регулирование и надзор на финансовом рынке В рамках «круглого стола» предполагается обсудить реализованные и перспективные новации, направленные на формирование регуляторной среды, пропорцио...
В рамках «круглого стола» предполагается обсудить реализованные и перспективные новации, направленные на формирование регуляторной среды, пропорциональной рискам, принимаемым участниками финансового рынка в масштабах экономики, создание прозрачного бизнес-лифта от микро-организации финансового сектора к системно-значимой компании, обеспечение соразмерности административных издержек величине бизнеса организации финансового сектора, развитие контрольных механизмов саморегулирования на финансовом рынке, профессиональных и этических стандартов деятельности.

14:45—16:15

КС 3.4: Привлечение инвестиций: банки vs. рынок капитала Банки и рынок капитала как источники инвестиций для субъектов экономики одновременно и конкурируют, и дополняют друг друга. Развитый рынок ценных б...
Банки и рынок капитала как источники инвестиций для субъектов экономики одновременно и конкурируют, и дополняют друг друга. Развитый рынок ценных бумаг позволяет привлекать масштабные и долгосрочные инвестиции, необходимые для российских компаний. Профицит ликвидности в банковском секторе стимулирует банки к наращиванию активности на финансовом рынке. Бурное развитие рынка отечественных корпоративных облигаций в 2017 году ведет к продолжению тенденции частичного замещения кредитов облигациями, но основной объем заимствований нефинансовых организаций по-прежнему формируется за счет кредитов. Текущее состояние российского рынка капитала характеризуется как низким уровнем капитализации рынка акций, так и низким соотношением объема облигационного долга к ВВП, высокими барьерами входа для средних компаний, слабым развитием рынка секьюритизации и инструментов проектного финансирования.
• Почему объем инвестиций, привлекаемых российскими компаниями посредством размещения акций и облигаций, продолжает значительно отставать от банковского кредитования?
• Где найти дополнительные внутренние источники привлечения долгосрочного финансирования для российских предприятий в условиях действующих международных санкций и закрытости рынка еврооблигаций?
• Какие ключевые факторы определяют инвестиционную привлекательность российских компаний?
• Как расширить круг эмитентов и стимулировать крупных надежных заемщиков к привлечению средств на рынке капитала?
• Какие риски несут экономические субъекты, выбирая ту или иную форму привлечения финансирования?
• Какие дополнительные меры поддержки и стимулирования использования компаниями, нуждающимся в привлечении инвестиций, рынков капитала может применить регулятор?

16:15—16:30

Кофе-брейк

16:30—18:00

КС 4.1: Актуальные вопросы ОСАГО Как победить проблемы недоступности услуги для потребителей и сбалансировать убыточность ОСАГО.
Вопросы к обсуждению:
• Варианты решения пр...
Как победить проблемы недоступности услуги для потребителей и сбалансировать убыточность ОСАГО.
Вопросы к обсуждению:
• Варианты решения проблемы;
• Результаты изменений в регулировании последних лет;
• О чем говорит международный опыт?

16:30—18:00

КС 4.2: Создание институтов длинных денег: международный опыт для развития российского рынка В рамках круглого стола планируется обсудить следующие вопросы (с учетом международного опыта):
- возможные источники и инструменты привлечения...
В рамках круглого стола планируется обсудить следующие вопросы (с учетом международного опыта):
- возможные источники и инструменты привлечения «длинных» денег для финансирования российской экономики;
- востребованность и доступность указанных источников и инструментов на российском финансовом рынке;
- механизмы стимулирования долгосрочных инвестиций (сбережений).

16:30—18:00

КС 4.3: Поиск профессиональными участниками рынка ценных бумаг новых возможностей в посреднической деятельности В рамках круглого стола предлагается обсудить развитие сервисов автоследования и робоэдвайзинга, продажу алгоритмических инвестиционных решений в в...
В рамках круглого стола предлагается обсудить развитие сервисов автоследования и робоэдвайзинга, продажу алгоритмических инвестиционных решений в виде программных приложений, а также проанализировать вопрос об оправданности регуляторного арбитража между классическим управление паевыми инвестиционными фондами и новыми формами индивидуального управления активами на основании стандартных стратегий, а также в рамках инвестиционного страхования. В связи с появлением на рынке ценных бумаг нового вида деятельности – инвестиционного консультирования – предполагается также рассмотрение вопросов, связанных с его регулированием и встраиванием в существующие бизнес-модели профучастников.

16:30—18:00

КС 4.4: Микрофинансирование в новых условиях: снижение стоимости займа и устойчивость МФО В рамках КС планируется рассмотреть возможности рынка микрофинансирования по снижению стоимости микрозаймов при сохранении устойчивости в разных би...
В рамках КС планируется рассмотреть возможности рынка микрофинансирования по снижению стоимости микрозаймов при сохранении устойчивости в разных бизнес-моделях (трансформация и адаптация к новым условиям бизнес-моделей оффлайн/онлайн сегмента, PDL/Installments/SME), обсудить решения в области управления рисками (стандарты по рискам, скоринг-модели, инновации).
С учетом международного опыта и лучших российских практик эксперты обсудят вопросы использования в бизнес-решениях МФО современных технологий, направленных на снижение стоимости продуктов и повышение устойчивости компаний.
Отдельное внимание предполагается уделить оценке влияния изменений в законодательство на стоимость займов на микрофинансовом рынке.